نکات سرمایه گذاری که طی 29 سال خبرنگاری در بازار مالی آموخته‌ام!

نگارنده این مطلب یک خبرنگار به نام”Bob Pisani”می‌باشد، که از سال ۱۹۹۰ میلادی تاکنون در شبکه خبری CNBC صرفاً به پوشش اخبار و وقایع بازارهای مالی در سطوح مختلفی پرداخته است. وی مهم‌ترین تجربیات ۲۹ سال فعالیت خود پیرامون بازار مالی را درقالب شش اصل ساده سرمایه‌گذاری بیان نموده و معتقد است؛ به کارگیری این قوانین تأثیر به سزایی در رشد سرمایه معامله‌گران بازار سهام در بلندمدت خواهد داشت. از دیدگاه او هر یک از این اصول شش‌گانه به اندازه هزاران دلار ارزش دارند، که در ادامه به معرفی آن‌ها می‌پردازیم.

اصول ۶ گانه نکات سرمایه گذاری

۱- از بهره مرکب غافل نشوید!

حتماً بسیاری از شما در مکالمات روزانه خود عبارت «پول روی پول گذاشتن» را شنیده‌اید. این دقیقاً همان کاری است، که بهره مرکب با سرمایه شما انجام می‌دهد. به واسطه بهره مرکب، میزان درآمدتان به مرور زمان بیشتر شده و در صورت بروز تغییر ناچیزی در نرخ بازدهی معاملات، شاهد تأثیر چشم‌گیر آن در درازمدت خواهیم بود. به منظور درک بهتر این مفهوم، یک سرمایه گذاری با افق زمانی ۲۰ ساله و سرمایه اولیه ۶ هزار دلاری را در دو حالت نرخ سود سالانه ۶ و ۸ درصد در نظر بگیرید. با نرخ بهره سالانه ۶ درصد، در پایان سال بیستم مجموعاً ۲۳۹٫۹۵۶ دلار خواهید داشت، اما اگر میزان سود سالیانه شما ۸ درصد باشد؛ پس از گذشت بیست سال سرمایه شما به ۳۰۲٫۵۳۷ دلار می‌رسد. مثال فوق تأثیرات بهره مرکب را به وضوح نشان می‌دهد. همچنین نباید تا زمان یافتن فرصت سرمایه‌گذاری مناسب، دارایی خود را به صورت کاملاً راکد نگهداری کنید، زیرا در بازار مالی تعلل بیش از حد، منجر به از دست رفتن فرصت‌های کسب درآمد می‌شود!

۲- هزینه های معاملاتی خود را به حداقل کاهش دهید

در صورتی که به منظور انجام معاملات و خدمات مشاوره‌ای کارمزدهای بالایی پرداخته و در سقف قیمت‌ها اقدام به خرید سهام نمایید؛ به احتمال زیاد بازدهی سرمایه‌گذاری شما در سطح پایینی خواهد بود، زیرا این دو عامل به راحتی می‌توانند؛ درصد سود حاصل از معاملات موفق را کاهش دهند. اینکه به دنبال بهره‌مندی از بهترین خدمات مالی باشید؛ کار درستی است، اما هیچ‌وقت بیش از نیاز خود در این امور هزینه نکنید. مطمئناً سرمایه‌گذاری که سالانه ۱ درصد از درآمدش را بابت این‌گونه خدمات می‌پردازد، نسبت به فردی که درصد بالاتری از سود خود را به این مسائل اختصاص می‌دهد؛ بازدهی معاملاتی بیشتری را تجربه خواهد کرد. همان‌طور که در بخش اول نیز به آن اشاره نمودیم؛ چنین تفاوت‌های کوچکی می‌توانند، وجه تمایز معامله‌گران در بلند مدت باشند!

۳- مسائل پیرامون سرمایه گذاری را ساده ببینید

به منظور سرمایه‌گذاری موفق، نیازی به مالکیت ۵۰ نوع دارایی مختلف و پیروی از مدل‌های سرمایه‌گذاری پیچیده نیست! همیشه به یاد داشته باشید، که پیچیدگی‌ها در بازار مالی فقط موجب سردرگمی می‌شوند و در مقابل، ساده نگری اغلب بهترین استراتژی سرمایه‌گذاری است. شما باید صرفاً روی دارایی‌هایی سرمایه‌گذاری کنید، که ماهیت آن‌ها را به طور کامل درک نموده باشید. در واقع به عنوان یک معامله‌گر باید بتوانید، تمام جزئیات مربوط به سرمایه‌گذاری خود را در یک برگه کاغذ کوچک نیز توصیح دهید. اگر از سبد متنوعی از دارایی‌ها نظیر سهام، صندوق سرمایه گذاری (مشترک و قابل معامله) و… استفاده می‌کنید؛ یک سبد سرمایه‌گذاری حاوی ۶ الی ۱۰ دارایی مختلف، گزینه مناسبی است.

۴- از زمان بندی بازار بپرهیزید!

هر ماه مقدار مشخصی از درآمد خود را در بازار سرمایه‌گذاری کنید و این موجب می‌شود، که همیشه و در تمام شرایط اعم از صعودی و نزولی، به دنبال بهترین موقعیت‌های خرید سهام باشید. زمان ورود به بازار کاملاً تحت کنترل شماست، اما تقریباً اکثریت قریب به اتفاق معامله‌گران حرفه‌ای نیز نمی‌توانند، بهترین زمان خروج از بازار را تشخیص دهند. در نتیجه کسب بازدهی بالاتر از شاخص‌های بازار، کار دشواری می‌باشد. در واقع هیچ‌کس نمی‌تواند، همیشه دقیقاً پیش از وقوع روندهای نزولی از بازار خارج شود! در بازار سهام آمریکا، شاخص S P در ۲۰ سال گذشته به طور متوسط سالانه ۷٫۲ درصد بازدهی ثبت کرده؛ اما طی این مدت ۱۰ روز کاری بسیار عالی وجود داشته است، که اگر در آن روزها معامله نداشتید؛ بازدهی شما به نصف یعنی ۵/۳ درصد کاهش می‌یافت.

۵- با حداکثر مقدار ممکن سرمایه گذاری کنید

هر شغلی که داشته باشید، دیر یا زود بازنشستگی به سراغ شما خواهد آمد. به همین دلیل، باید پیش از فرا رسیدن این دوران یک جریان درآمدی غیر فعال برای خود ایجاد کنید. داشتن درآمد مناسب در زمان بازنشستگی، تا حد زیادی تابع میزان سرمایه‌گذاری شما است. در نتیجه پس‌انداز و سرمایه‌گذاری بیشتر در دوران فعالیت، می‌تواند زندگی مرفه‌تری را طی دوران استراحت برایتان به ارمغان بیاورد. امروزه شرکت‌های بیمه و سرمایه‌گذاری، طرح‌های بازنشستگی زیادی را با افق‌های زمانی طولانی مدت ارائه می‌دهند؛ که با انتخاب موارد دارای حاشیه سود مناسب و معتبر، قطعاً آینده مالی مطمئنی خواهید داشت. هم‌چنین اگر بتوانید، شخصاً و به صورت مستقیم در بازار سهام فعالیت کنید؛ مهارتی کسب نموده‌اید، که در هر نقطه از جهان و با ساده ترین ابزار قابل انجام است و از همه مهم‌تر، شما هیچ‌گاه بازنشسته نخواهید شد!

۶- به استراتژی سرمایه گذاری خود پایبند باشید

یکی از بزرگ‌ترین اشتباهاتی که به وفور در میان سرمایه‌گذاران مشاهده کرده‌ام؛ نداشتن برنامه سرمایه گذاری یا عدم پایبندی به آن است. متأسفانه آن‌ها با دیدن درصدهای منفی قرمز رنگ در تابلوی بازار بورس، به استراتژی خود شک کرده و سریعاً تصمیم به تغییر آن می‌گیرند. این رفتار، نشان‌دهنده عدم ثبات شخصیتی معامله‌گر و عجول بودن بیش از حد است؛ که نتیجه‌ای جز شکست در پی نخواهد داشت. به طور کلی هوشمندانه‌ترین استراتژی سرمایه‌گذاری آن است، که به مواردی نظیر سرمایه‌گذاری بلندمدت، عدم اصرار به زمان‌بندی بازارها، متنوع سازی دارایی‌ها، پس انداز و سرمایه‌گذاری با مبالغ حداکثری تأکید کرده باشد.