تحلیل گزارش SEC: دو مشتری مرموز عامل ۴۰٪ درآمد انویدیا در سه‌ماهه دوم

مطابق با گزارش ثبت‌شده در «کمیسیون بورس و اوراق بهادار» (SEC)، نزدیک به چهل درصد از درآمد سه‌ماهۀ دوم انویدیا صرفاً از دو مشتریِ این شرکت ناشی شده است.

به گزارش ایتنا و به نقل از تک‌کرانچ، این تولیدکنندۀ تراشه، درآمد بی‌سابقۀ ۴۶/۷ میلیارد دلاری خود را در سه‌ماهۀ منتهی به ۲۷ ژوئیه (۵ مرداد) گزارش کرد که حاکی از رشد پنجاه و شش درصدی در مقایسه با دورۀ مشابه سال گذشته بوده است. این رشد عمدتاً ناشی از رونق حوزۀ مراکز داده مبتنی بر هوش مصنوعی است. با این حال، گزارش‌های تکمیلی نشان می‌دهند که سهم قابل‌توجهی از این درآمد، تنها از تعداد محدودی از مشتریان تأمین شده است.

انویدیا به‌طور مشخص اعلام کرد که یک مشتری، با عنوان «مشتری A»، بیست و سه درصد از کل درآمد سه‌ماهۀ دوم را تشکیل داده و مشتری دیگری، با عنوان «مشتری B»، شانزده درصد از این درآمد را به خود اختصاص داده است. هویت هیچ‌یک از این دو مشتری فاش نشده است.

همچنین به گزارش این شرکت، در طول نیمۀ اول سال مالی جاری، مشتریان الف و ب به ترتیب بیست و پانزده درصد از کل درآمد انویدیا را تشکیل داده‌اند. علاوه بر این، چهار مشتری دیگر نیز به میزان چهارده، یازده، یازده و ده درصد در درآمد سه‌ماهۀ دوم این شرکت سهم داشته‌اند.

بر اساس اظهارات انویدیا، کلیۀ این مشتریان از نوع «مستقیم» هستند؛ از قبیل تولیدکنندگان تجهیزات اصلی (OEMها)، یکپارچه‌سازان سیستم و توزیع‌کنندگانی که تراشه را مستقیماً از انویدیا خریداری می‌کنند. در مقابل، مشتریان غیرمستقیم، مانند ارائه‌دهندگان خدمات ابری و شرکت‌های فعال در حوزۀ اینترنت مصرفی، تراشه‌های انویدیا را از طریق همین مشتریان مستقیم تهیه می‌کنند.

به بیان دیگر، احتمال آنکه ارائه‌دهندگان بزرگ خدمات ابری نظیر مایکروسافت، اوراکل، آمازون یا گوگل، به‌صورت محرمانه مشتریان A یا B باشند، بسیار کم است؛ اگرچه ممکن است همین شرکت‌ها به‌طور غیرمستقیم منشأ بخش عمده‌ای از این هزینه‌های کلان باشند.

در همین ارتباط، «نیکول کرس»، مدیر ارشد مالی انویدیا، اعلام کرده است که «ارائه‌دهندگان بزرگ خدمات ابری» پنجاه درصد از درآمد بخش مراکز داده این شرکت را تشکیل می‌دهند که خود هشتاد و هشت درصد از کل درآمد انویدیا را شامل می‌شود.

این وضعیت چه تأثیری بر چشم‌انداز آتی انویدیا خواهد داشت؟ «دیو نووسل»، تحلیلگر مؤسسۀ Gimme Credit، در گفت‌وگو با نشریۀ Fortune اشاره کرده است که اگرچه «تمرکز درآمد در میان گروه کوچکی از مشتریان، ریسک قابل‌توجهی محسوب می‌شود»، اما خبر مسرت‌بخش آن است که این مشتریان از «وجه نقد فراوان، جریان نقدی آزاد کلان و برنامه‌ریزی برای سرمایه‌گذاری سنگین در حوزۀ مراکز داده در سال‌های آتی» برخوردارند.