پیش‌بینی قیمت دلار، طلا 18 عیار و اونس؛ در کوتاه‌مدت چه می‌شود؟

فرارو- اونس جهانی طلا همچنان در مسیر صعودی حرکت می‌کند اما به شکلی غیرمنتظره نقش نرخ ارز در تعیین قیمت طلای داخلی پررنگ‌تر از همیشه شده و همین عامل در نهایت کاهش قابل توجه قیمت طلای ۱۸ عیار در 30 روز گذشته را رقم زده است.

به گزارش فرارو؛ پیش‌بینی دقیق قیمت طلا، دلار و اونس جهانی در شرایط فعلی سخت‌تر از همیشه است. اخبار هیجانی مربوط به مذاکرات روی همه‌چیز سایه انداخته و از طرف دیگر جنگ هند و پاکستان باعث ترس و دلهره بازار جهانی طلا شده. آنچه قرار است رخ دهد قطعا به سادگی قابل پیش‌بینی نیست اما اگر بخواهیم محافظه‌کارانه سناریوهای مختلف را در نظر بگیریم و تاثیر عوامل موثر بر هر بازار را به تفکیک مشخص کنیم، وضعیت آینده بازار قطعا شبیه یکی از موارد زیر خواهد بود. باور نمی‌کنید؟

تحلیل روند اخیر قیمت دلار، طلا ۱۸ عیار و اونس

دلار روز شنبه 20 اردیبهشت 1404، در بازار آزاد رشد اندکی را تجربه کرد با این حال هنوز به کف قیمت سه ماه اخیر خود نزدیک است. آنهایی که تحولات بازار ارز را دنبال می‌کنند، اطلاع دارند قیمت دلار در یک ماه اخیر تقریبا 18 هزار تومان ارزان شده است.

دلار با وجود این بدبیاری، شرایط فعلی مذاکرات را بهانه کرده و بعید است از سطح حمایت 81 هزار تومان عقب‌تر برود. در عوض پس از اینکه از نقطه پیلوت 82 هزار و 678 تومان گذشت، پله‌های بالاتر را در دسترس می‌بیند.

قیمت دلار ابتدا در محدوده 83 هزار و 400 تومان با مقاومت روبرو خواهد شد. سپس به سمت پله 83 هزار و 870 تومان خیز خواهد برداشت و اگر حریفی پیش روی خود نبیند، آنقدر وقیح خواهد بود که به 84 هزار و 850 تومان فکر کند. در کنار این رویاپردازی‌ها، نباید فراموش کرد که خطر سقوط به 81 هزار تومان مثل بختک بالای سر دلار ایستاده است.

قیمت جهانی طلا از وقتی هند و پاکستان برای هم دندان تیز کردند، خواب راحت نداشته است. رکورد جهانی قیمت طلا هم‌زمان با این اتفاق شکسته شد و به قله سه هزار و 422 دلار و 53 سنت ارتقا پیدا کرد. حتی حالا که کمی از میزان بهت و حیرت بازارهای جهانی کاسته شده، اونس حاضر نیست به جایگاهی کمتر از سه هزار و 324 دلار و 63 سنت رضایت دهد.

در شرایط فعلی کسی انتظار ندارد قیمت جهانی طلا را پایین‌تر از سطح سه هزار و 304 دلار و 50 سنت ببینید. طلای 18 عیار نتوانسته از این وضعیت به نفع خود بهره ببرد. قیمت دلار بیشترین تاثیر را روی حال و روز طلای داخلی دارد.

طلای 18 عیار، روز شنبه 20 اردیبهشت 1404، در غیرمنصفانه‌ترین معاملات با قیمت شش میلیون و 700 تومان به دست مشتریان رسید و در بیشتر مواقع حوالی شش میلیون و 670 هزار تومان دیده شد. البته خریداران خوش‌شانسی هم بودند که هر گرم طلای 18 عیار را شش میلیون و 635 هزار تومان خریدند.

سرمایه‌گذاران قدیمی بیشتر از همه احساس کلافگی می‌کنند؛ یادتان باشد بعضی از آنها وقتی طلا مرز هشت میلیون تومان را پشت سر گذاشته بود سراغش رفته‌اند و الان که در نیمه کانال شش میلیون تومان گرفتار شده، حق دارند دل و دماغ نداشته باشند.

قیمت طلای 18 عیار به شرط تداوم روند فعلی، در بهترین حالت امکان دارد با پشت سر گذاشتن محدوده‌های مقاومت خودش را تا شش میلیون و 757 هزار تومان برساند. تازه این احتمال را دست بالا گرفته‌ایم چون به همان اندازه باید از ریزش قیمت طلا تا شش میلیون و 500 هزار تومان ترسید.

مهم‌ترین عوامل موثر بر قیمت طلا، دلار و اونس

برابری نرخ دلار در برابر تومان، مهم‌ترین عامل داخلی موثر بر قیمت طلای ۱۸ عیار در ایران است. کاهش یا افزایش نرخ ارز مستقیماً قیمت طلا را تحت تأثیر قرار می‌دهد. این نرخ به شدت تحت تأثیر سیاست‌های داخلی، شرایط اقتصادی، تحریم‌ها و روابط بین‌المللی قرار دارد.

تقاضای خرید در داخل کشور هم می‌تواند سرنوشت قیمت‌ طلا و سکه را رقم بزند اما قیمت جهانی طلا گوش به فرمان عواملی مانند نرخ بهره در آمریکا، تورم جهانی، ریسک‌های ژئوپلیتیکی، ارزش دلار در برابر سایر ارزها، تقاضای بانک‌های مرکزی و سرمایه‌گذاران برای طلا به عنوان دارایی امن است.

ناگفته نماند که تحولات سیاسی و اقتصادی منطقه‌ای و جهانی همه این عوامل را کنترل می‌کنند. وضعیت مذاکرات و اخباری که درباره آن منتشر می‌شود روی بازار داخلی اثر می‌گذارد و جنگ هند و پاکستان هم می‌تواند در یک چشم به‌هم زدن قیمت اونس را بالا و پایین ببرد. پس سناریوهای احتمالی برای پیش‌بینی قیمت طلا و ارز در آینده نزدیک یکی از موارد زیر است.

دلار روز شنبه 20 اردیبهشت 1404، رشد اندکی را تجربه کرد با این حال هنوز به کف قیمت سه ماه اخیر خود نزدیک است

سناریوی خوش‌بینانه؛ قیمت طلا و دلار در صورت بهبود شرایط

بهبود نسبی در روابط بین‌الملل، کاهش تنش‌های منطقه‌ای، موفقیت نسبی در کنترل تورم داخلی، تثبیت یا افزایش احتمالی درآمدهای ارزی کشور و رشد اعتماد به سیاست‌های اقتصادی دولت، پیش‌شرط تحقق این سناریو به حساب می‌آیند.

در صورت حاکم شدن شرایطی که این سناریو را تقویت می‌کنند، ممکن است شاهد تسریع روند کاهشی نرخ دلار در برابر تومان باشیم. نرخ ارز در این حالت در محدوده پایین‌تر نسبت به اوج‌های قبلی تثبیت خواهد شد یا نهایتا نوسانات اندکی را تجربه می‌کند. در عین حال ممکن است یک بار دیگر شاهد کاهش جزئی قیمت دلار باشیم اما بهتر است سطح توقع و انتظارتان را پایین بیاورید چون شیب کاهش قیمت قرار نیست به اندازه 30 روز گذشته تند و تیز باشد.

اگر عوامل جهانی مانند کاهش ریسک‌های ژئوپلیتیکی یا سیگنال‌هایی مبنی بر ادامه سیاست‌های پولی انقباضی توسط فدرال رزرو آمریکا تقویت شوند، احتمالاً اونس جهانی روند صعودی اخیر خود را متوقف کرده و ممکن است شاهد کاهش یا ثبات نسبی قیمت طلای جهانی باشیم.

قیمت طلای ۱۸ عیار نیز در سناریو خوشبینانه، با توجه به ثبات یا کاهش نرخ دلار و احتمالاً ثبات یا کاهش اونس جهانی، قیمت طلای ۱۸ عیار در ایران نیز تثبیت شده یا با کاهش‌های جزئی و نوسانات محدود روبرو خواهد شد. سرعت کاهش قیمت به مراتب کمتر از یک ماه گذشته خواهد بود.

سناریوی بدبینانه؛ قیمت طلا و دلار در صورت تشدید تنش‌ها

پیش‌فرض‌های این سناریو را افزایش تنش‌های سیاسی داخلی یا خارجی، تشدید تحریم‌ها، عدم موفقیت در کنترل تورم، افزایش تقاضای سفته‌بازی در بازار ارز و کاهش درآمدهای ارزی کشور در نظر بگیرید.

تشدید ریسک‌های ژئوپلیتیکی در سطح جهانی یا سیگنال‌هایی مبنی بر کاهش نرخ بهره توسط بانک‌های مرکزی بزرگ (به ویژه فدرال رزرو آمریکا) نیز می‌توانند به تحقق این سناریو کمک کنند.

پیش‌بینی قیمت دلار در این حالت چندان باب میل مردم عادی نیست، چون به احتمال زیاد روند کاهشی دلار متوقف شده و باید شاهد افزایش مجدد و شاید پرشتاب نرخ ارز در برابر تومان باشیم. نوسانات صعودی شدید محتمل خواهد بود.

اگر ریسک‌های جهانی افزایش پیدا کند یا انتظار برای کاهش نرخ بهره آمریکا قوت بگیرد، اونس جهانی طلا می‌تواند روند صعودی خود را ادامه داده و حتی تسریع کند.

پیش‌بینی قیمت طلای ۱۸ عیار در این سناریو، بدون توجه به افزایش احتمالی نرخ دلار و همچنین افزایش قیمت اونس جهانی امکان‌پذیر نیست. همچنین احتمال دارد قیمت طلای ۱۸ عیار در ایران به طور قابل توجهی افزایش پیدا کند.

قیمت طلا با توجه به افزایش نرخ دلار، تأثیر بیشتری از شرایط می‌پذیرد و با کمک گرفتن از افزایش اونس جهانی خودش را به حدی بالا خواهد کشید که از محدوده شش میلیون و 700 هزار تومان فعلی فاصله‌ای معنادار پیدا کند.

سناریوی میانه؛ پیش‌بینی ثبات نسبی قیمت طلا و دلار

پیش‌فرض‌ این سناریو فاصله گرفتن از تغییرات عمده و ناگهانی در شرایط سیاسی و اقتصادی داخلی و جهانی است. به بیان بهتر ادامه وضعیت فعلی با نوسانات جزئی در عوامل موثر به شکل زیر قیمت دلار و طلا را کنترل می‌کند.

قیمت دلار در این حالت حول سطوح فعلی نوسان خواهد داشت. ممکن است پس از کاهش اخیر، شاهد اصلاح قیمت جزئی به سمت بالا یا نوسان در یک کانال قیمتی باشیم. روند کاهشی شدید اخیر در این حالت قطعا متوقف می‌شود.

اونس جهانی طلا ممکن است پس از افزایش‌های اخیر، در یک محدوده مشخص نوسان کند اما حتما ترجیح می‌دهد منتظر سیگنال‌های جدید اقتصادی یا ژئوپلیتیکی بماند. بنابراین روند صعودی اخیر کُند شده یا متوقف خواهد شد.

قیمت طلای ۱۸ عیار، با توجه به ثبات نسبی دلار و نوسان اونس جهانی، انگیزه زیادی ندارد. دامنه نوسانات کمتر از سناریوهای دیگر خواهد بود و جهت حرکت کلی قیمت (صعودی یا نزولی) به برآیند تأثیر نوسانات دلار و اونس جهانی بستگی دارد. در این سناریو احتمال وقوع تغییرات شدید (مانند آنچه ماه پیش رقم خورد) ضعیف است.

تحلیل و پیش‌بینی قیمت طلا، دلار و اونس جهانی

آیتم	روند اخیر (هفتگی/ماهانه)	عوامل موثر اصلی	سناریوی خوش‌بینانه	سناریوی بدبینانه	سناریوی میانه
دلار (تومان)	کاهش شدید (۱۸ هزار تومان در ۳۰ روز، ۳.۲٪ در هفت روز). نزدیک به کف ۳ ماهه	سیاست داخلی، اقتصاد، تحریم، روابط بین‌الملل، سفته‌بازی	توقف/کُندی کاهش، تثبیت در نرخ پایین‌تر، نوسان محدود	افزایش مجدد و پرشتاب، نوسانات صعودی شدید	نوسان حول سطوح فعلی، توقف کاهش شدید، ثبات نسبی
طلای ۱۸ عیار (تومان)	کاهش قابل توجه (۱۳٪ یا ۹۸۵ هزار تومان در ۳۰ روز). متأثر از کاهش دلار (بیش از اونس)	نرخ دلار (مهم‌ترین عامل داخلی)، اونس جهانی، تقاضای داخلی	تثبیت/کاهش جزئی، نوسان محدود، کُندی روند کاهش	افزایش قابل توجه (متأثر از رشد دلار و اونس)	نوسان در محدوده مشخص، دامنه کمتر، عدم تغییرات شدید
اونس جهانی (دلار)	افزایش (۸۴ دلار در ۷ روز، ۱۴۸.۷ دلار در ۳۰ روز). رسیدن به قله جدید، سپس کاهش جزئی	نرخ بهره آمریکا، تورم جهانی، ریسک ژئوپلیتیک، ارزش دلار، تقاضای بانک مرکزی	توقف روند صعودی، کاهش یا ثبات نسبی	ادامه یا تسریع روند صعودی	نوسان در محدوده مشخص، کُندی یا توقف صعود