فرارو- در سال‌های اخیر، مفهوم «پراپ تریدینگ» یا همان معامله‌گری اختصاصی، به یکی از موضوعات داغ در میان فعالان بازارهای مالی تبدیل شده است. در این مدل، شرکت‌های سرمایه‌گذاری یا مؤسسات مالی سرمایه خود را در اختیار معامله‌گران قرار می‌دهند تا در ازای کسب سود، سهمی از آن را دریافت کنند. این شیوه نوین معامله‌گری، به ویژه برای تریدرهای مستعدی که به سرمایه کافی دسترسی ندارند، راهکاری جذاب برای ورود حرفه‌ای به بازارهای مالی جهانی تلقی می‌شود.

به گزارش فرارو؛ همانند هر پدیده مالی دیگر، پراپ تریدینگ نیز دارای مزایا و معایب خاص خود است. در این گزارش، نگاهی دقیق‌ به چیستی پراپ تریدینگ، مزایا و ریسک‌های آن خواهیم داشت و وضعیت فعالیت شرکت‌های پراپ ترید در ایران را بررسی خواهیم کرد.

پراپ تریدینگ؛ تعریف و سازوکار عملکرد

پراپ تریدینگ (Proprietary Trading) به مدلی از معامله‌گری گفته می‌شود که در آن تریدرها با سرمایه شرکت‌های مالی به خرید و فروش در بازارهای مختلف مانند فارکس، سهام، کریپتو و کالاها می‌پردازند. این مدل به‌گونه‌ای طراحی شده که معامله‌گر ابتدا باید توانایی خود را در عبور از مراحل ارزیابی یا آزمون‌های مشخصی اثبات کند. پس از موفقیت در این آزمون‌ها، سرمایه مشخصی از طرف شرکت برای انجام معاملات در اختیار او قرار می‌گیرد و در صورت سوددهی، درصدی از سود بین معامله‌گر و شرکت تقسیم می‌شود.

شرکت‌های پراپ تریدینگ اغلب ابزارهایی مانند حساب‌های شبیه‌سازی‌شده (Demo) و شرایط معاملاتی واقعی را برای آزمون تریدرها فراهم می‌کنند. در این فرآیند، معامله‌گر باید در بازه زمانی مشخص، بدون عبور از حد ضررهای تعیین‌شده، به حد سود مشخص برسد تا بتواند وارد مرحله‌ی دریافت سرمایه شود.

مزایای پراپ تریدینگ؛ فرصت‌های رشد حرفه‌ای برای معامله‌گران

یکی از اصلی‌ترین مزایای پراپ تریدینگ، دسترسی معامله‌گر به سرمایه قابل‌توجه بدون نیاز به تأمین آن از منابع شخصی است. این مسئله برای بسیاری از تریدرهای بااستعداد که از کمبود سرمایه رنج می‌برند، یک نقطه ورود کلیدی به بازارهای جهانی به شمار می‌رود.

همچنین، ساختار منظم و هدفمند پراپ تریدینگ باعث می‌شود معامله‌گرها به قوانین مشخصی در خصوص مدیریت سرمایه، کنترل ریسک و نظم در معاملات پایبند باشند؛ مسائلی که در حساب‌های شخصی غالباً نادیده گرفته می‌شوند.

در بسیاری از موارد، این شرکت‌ها به تریدرها دسترسی به منابع آموزشی، پشتیبانی فنی و تحلیل‌های بازار نیز ارائه می‌دهند. این خدمات می‌تواند سطح دانش و عملکرد تریدر را بهبود بخشد.

در نهایت، پراپ تریدینگ می‌تواند نقش کلیدی در ساخت رزومه حرفه‌ای برای تریدرها ایفا کند و درهای تازه‌ای به سوی همکاری با مؤسسات بزرگ‌تر باز کند.

معایب پراپ تریدینگ؛ چالش‌ها و ریسک‌های پنهان در مسیر

در کنار مزایا، پراپ تریدینگ با چالش‌هایی نیز همراه است. مهم‌ترین آن، عبور از مراحل ارزیابی اولیه است که معمولاً بسیار سخت‌گیرانه طراحی شده‌اند. درصد بالایی از تریدرها در همین مرحله شکست می‌خورند و هزینه اولیه‌ای که بابت شرکت در آزمون پرداخت کرده‌اند، بازگردانده نمی‌شود.

از سوی دیگر، محدودیت‌های معاملاتی تعیین‌شده توسط شرکت‌ها، گاه مانعی برای اجرای استراتژی‌های شخصی تریدرها می‌شود. محدودیت‌هایی مانند حداکثر حجم معامله، نسبت ریسک به پاداش، یا ممنوعیت معامله در برخی ساعات خاص.

همچنین، در صورتی که تریدر پس از دریافت حساب سرمایه‌گذاری دچار ضرر شود و از حد ضرر تعیین‌شده عبور کند، حساب معاملاتی‌اش به سرعت غیرفعال خواهد شد. این موضوع می‌تواند فشار روانی زیادی بر فرد وارد کند و در عملکرد او تأثیرگذار باشد.

نباید فراموش کرد که برخی شرکت‌های پراپ نیز با اهداف غیرشفاف فعالیت می‌کنند و ممکن است پس از موفقیت تریدر در آزمون، فرآیند دریافت حساب واقعی را طولانی یا ناممکن کنند.

وضعیت پراپ تریدینگ در ایران؛ فرصت یا محدودیت؟

با افزایش علاقه جوانان ایرانی به بازارهای مالی بین‌المللی، پراپ تریدینگ نیز به‌عنوان یک گزینه محبوب در حال مطرح شدن است. بسیاری از تریدرهای ایرانی به دلیل تحریم‌های مالی و محدودیت‌های بانکی، امکان شارژ حساب‌های واقعی در بروکرها را ندارند. از این رو، پراپ تریدینگ برای آن‌ها فرصتی است تا بدون نیاز به نقل‌وانتقال بین‌المللی وجه، وارد بازار شوند.

با این حال، مشکلاتی مانند عدم دسترسی رسمی به شرکت‌های معتبر پراپ، مسدود شدن سایت‌ها، و چالش‌های پرداخت هزینه آزمون به دلار، همچنان پابرجاست. برخی شرکت‌ها از طریق واسطه‌های داخلی خدمات خود را به تریدرهای ایرانی ارائه می‌دهند، اما این واسطه‌گری گاه باعث افزایش هزینه‌ها و کاهش شفافیت می‌شود.

در مقابل، موجی از تلاش‌ها برای راه‌اندازی شرکت‌های پراپ داخلی نیز آغاز شده است؛ گرچه هنوز این مدل‌ها در ابتدای راه قرار دارند و نیازمند شفاف‌سازی قوانین، افزایش اعتماد و تطبیق با استانداردهای بین‌المللی هستند.

در نهایت، آینده پراپ تریدینگ در ایران به عوامل مختلفی مانند دسترسی به زیرساخت‌های مالی، سطح آموزش تریدرها و پشتیبانی قانونی بستگی دارد و هنوز راهی طولانی برای تثبیت و توسعه این مدل در کشور باقی مانده است.